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【热点背景】
随着信息科技的快速发展，人们的生活方式也在日益改变。近年来，尤其以支付宝为主的第三方支付平台的兴起和迅速蔓延，使得交易方式发生了巨大的改变，整个社会逐步朝着"无现金时代"迈进，这是电子货币支付时代的显著特征。而当美籍日裔加州州立理工大学中本聪教授在2009年1月3日成功挖掘获得第一批50个比特币，标志着以比特币为代表的数字货币时代的来临。
【专题解读】
一、什么是数字货币
（1）内涵
在数字货币之前出现的类似概念是电子货币，之后出现了虚拟货币和数字货币，此时的数字货币仅仅是指利用数字技术承载的交易媒介。在数字货币概念的基础上，衍生出了加密数字货币，成为目前数字货币的主流概念。各国央行的研究报告对数字货币的相关概念给出了官方注解。目前，对数字货币、电子货币和虚拟货币内涵经常交叉混合。
国际清算银行将数字货币定义为价值的数字表现形式，通过数据交换发挥交易、流通、记账单位及价值储存的功能；
国际货币基金组织的报告指出，数字货币代表价值的数字化表示，且基于电子形式获取，从而实现存储和交易等多种用途。
电子货币和数字货币不同：前者并没有创造新的货币类型，而是真实货币的电子形式，有国家主权做背书，接受当局监管，与现金具有相同的法定货币职能；数字货币则来自于计算机算法，与纸币脱钩，没有发行主体和确定的发行量。
总结：广义的数字货币泛指一切以电子形式存在的货币形态，包括了电子货币、虚拟货币、加密数字货币等；而狭义的数字货币主要为利用数字加密技术承载的纯数字化交易媒介。
（2）分类
根据发行主体划分，狭义的数字货币可细分为法定数字货币（法币）和私人数字货币（代币）。
①法定数字货币（法币）是由货币当局发行的，具有无限法偿性，并保持货币四大基本属性，对M0形成一定替代的法定货币。例如：央行数字货币是基于中央银行信用，由中央银行发行，具有主权性和法偿性的纯数字化货币。它以区块链技术为主体的互联网新技术为基础，融合加密电子货币体系的数字化货币，是央行发行的另一种形态的法币。
②非法定数字货币又称为私人数字货币，它并非央行发行，但至少能在线上对网络经济中的部分或全部商品和服务交易进行支付结算的纯数字化货币，比如：比特币、花旗币和Q币等。目前，市场占有率前三位的非法定数字货币分别为比特币、以太币及瑞波币。具体区别如下图：
比特币以太币瑞波币
发行机构 无特定发行机构，由计算机算法生成无特定发行机构，由计算机算法生成RippleLabs（前身OpenCoin公司）
发行数量 算法决定，总量固定，每年发行增量递减算法决定，总量动态增加，增量按每年预售量固定比例增加非算法决定，总量确定
网络系统比特币网络以太坊网络瑞波网络
节点数量1174721156主要验证节点55个
去中心化程度完全去中心化完全去中心化部分去中心化
交易记录最慢，每笔交易耗时可多达数十分钟中等，每笔交易耗时需数十秒最快，每笔交易耗时仅需数秒
速度比较客户端需要存储交易数据客户端需要存储交易数据客户端不需要存储交易数据
客户端资源消耗情况是否采用工作量证明算法是是否
数字货币的实现方式：
数字货币的实现方式并不唯一，目前比较主流的实现方式是基于区块链技术。
区块链技术是指通过去中心化、去信任的方式，让参与系统中的多个节点，利用密码学方法将一段时间内全部交易数据加密后记录到一个数据区块，并产生数据块的唯一加密标识用于链接下一个区块和数据校验，同时采用分布式账簿技术让所有节点都存储区块链数据。区块链技术具有去中心化、信息透明、难以篡改、可靠性强、高度自治等特性，比特币正是基于区块链技术产生的。
二、我国数字货币进程
2016年1月20日，中国人民银行数字货币研讨会在北京召开，数字货币研究专家分别就数字货币发行的总体框架、货币演进中的国家数字货币、国家发行的加密电子货币等专题进行了研讨和交流，提出在前期工作的基础上继续推进，争取早日推出央行发行的数字货币。
在2017年年初，央行就法定数字货币的发行进行了特定票据交易平台上的流通试验，数字货币的流通机制依旧采取"央行-商业银行-公众"的二元结构。
2018年3月9日，时任中国人民银行行长周小川在十三届全国人大一次会议记者会上对我国法定数字货币概念做出诠释：中国央行发行的法定数字货币叫做数字货币电子支付。
中国人民银行行长易纲指出，数字货币目前的研究取得积极进展，与电子支付相结合。数字货币推出目前没有时间表。
三、央行发行数字货币的意义
（1）节约货币发行流通成本
众所周知，纸质货币的生产环节繁多、工艺复杂、耗时费力，需要一定的成本。如果央行发行数字货币，则不再对应实物货币，而是通过可控的计算机算法并通过网络发行和流通的一串加密的数字符号。
根据网络经济边际成本递减的效应，理论上央行只要一次性投入搭建央行数字货币的运行和管理平台的沉浸成本，以后央行数字货币的发行成本逐步递减，甚至可以接近零。央行数字货币的流通则是收付双方点对点的数字传输，由于央行数字货币利用非对称的数字加密，理论上不存在破损、伪造和遗失等情况，所以流通成本也能趋近于零。
（2）提高央行货币政策的精确性和有效性
经济是明显周期性波动的，各国央行的一个重要职责就是保持国家经济的平稳增长。在经济出现大幅波动时，采用逆周期的手段来调节经济以熨平经济周期的风险。央行调节经济最主要的方式就是采用货币政策，其核心是增加或者减少宏观的货币供给。
但在历史上，不少央行的货币政策并没有达到预期的效果，甚至出现反效果。其中的重要原因是政府希望新增货币能流入实体经济之中，可是对货币的最终投向却难以把控，大量的新增货币被转移到金融市场用于推高资产价格而进一步拖累经济。还有一些货币政策在现金面前完全失效，比如央行实施负利率政策，储户会增加对现金的持有，导致负利率无效。
未来，央行发行的数字货币与现有电子形式的本位币不同，可能是基于区块链技术、具有分散式账簿特点的可编程本位币，所以资金的去向和每一笔交易信息都可以实时跟踪和查询，为货币政策提供连续、全面、真实的数据基础，使央行具有货币流通的大数据监测能力，进而精确的测量货币流通速度、计算货币总量和分析货币结构。央行数字货币还具有可编程性，通过增加智能操作功能，央行可以借助各种程序来控制如何使用数字货币，以保证数字货币资金投放至实体经济，而不会转移到金融或房地产市场，以帮助央行更准确、更灵活、更有效地运用政策工具。
（3）促进向无现金社会过渡
以纸币为代表的现金是主流主权国家的法币形式，现金与一般等价物和代币相比，具有国家信用支撑、法偿性和强制性等优点，但同时存在一些显而易见的缺陷。现金一旦离开传统金融机构，其状态立刻变得难以追踪和监测，央行根本无法得知现金的流向及其拥有者，甚至不知道其是否仍然存在。所以现金自然就成为贩毒、走私、逃税、洗钱、行贿、甚至是资助恐怖主义等非法交易的首选交易形式；另一方面，个人所持有的现金也很容易成为犯罪活动的目标，比如行窃、抢劫或诈骗。所以，政府对发行大面额的纸币相当矛盾与谨慎。
随着互联网技术与金融的深度融合与应用，建立在互联网和数字加密技术基础之上的数字货币应运而生，为政府推进无现金社会的建设提供了充分的条件。无现金社会是以数字货币支付为主的社会经济模式。在该模式下，中央银行不发行实物现金或保留发行小额的实物现金，现金的使用率极低。由于央行数字货币形态上无形无体，通过网络流通并采用分布式透明记账和可控匿名交易，所以针对实物货币的抢劫、扒窃和偷盗的犯罪无法实施，政府可以对任何交易资金流水记录能快速追根溯源，将使诸如洗钱、逃税等非法财务活动无处遁形，并可以立即中止不合法的交易，将非法所得的数字货币进行远程冻结或没收。所以，无现金社会可以有效地减少以现金为目标或手段的各种犯罪，犯罪率或因央行数字货币的使用得到一定的抑制。因此，无现金社会的安全感、公平感和认同感要高于现金社会。
（4）构建稳健高效的新金融体系
货币流通作为金融体系的最底层要素，对金融体系的正常运行至关重要。在"互联网+"时代下，金融与互联网的融合不断向纵深推进，金融体系的数字化革新也是此起彼伏。
以比特币、瑞波币为代表的私人数字货币基于区块链协议，以分布式、去中心、去信任、智能合约化等技术安全高效地自运维已超过七年。同时，大量的金融中介机构也利用区块链发行私人数字货币来缩短交易链条、降低交易成本和提高交易效率。
所以采用私人数字货币的用户和机构在不断扩大，但是私人数字货币对金融体系的逐步渗透和分流对现有金融体系带来多方面的冲击。
一是取代了部分主权货币的使用，削弱了货币政策的有效性和控制力。
二是私人数字货币由于发行数量相对固定，匿名交易，价值波动大，如果使用规模持续扩大，其引发的风险将对金融稳定产生威胁。
三是私人数字货币给洗钱、欺诈以及规避资本管控带来了便利。
另外，一些私人数字货币发行也造成严重的资源浪费。例如比特币的发行采用POW（基于工作量证明）机制，"矿工"为获得比特币要对毫无实际意义但又极其复杂的数学问题进行求解，而在这个过程中需要消耗大量的电能，在最不乐观的情况下，到2020年，比特币网络的耗电量将达到丹麦整个国家的水平。
可以预见，央行发行法定的数字货币受到国家信用支撑，其供应量由央行根据经济发展进行动态调控，以保证经济增长和币值稳定，这就是为什么私人数字货币不可能成为真正货币最根本的原因。
中央银行发行数字货币由于从国家最高层次统筹规划，采用统一的系统标准和协议，为数字时代下的金融基础设施建设提供参照，消除各系统之间交换繁复及互不兼容的问题。央行数字货币采用新的支付体系和模式，支持"点对点"支付结算，货币交易中介环节的减少，货币的流通网络将极大地扁平化，金融资产的相互转换速度加快，交易效率明显提高，从而提高不同金融市场参与者的资金流动性，这将降低整个金融体系的利率水平，平滑利率期限结构，顺畅货币政策传导机制。更值得期待的是，央行数字货币采用透明记账和可控匿名交易，最终可以形成一个缜密而透明的大数据系统，央行将真正利用信息优势对金融体系中的风险进行全面的监测评估，最终构建稳健高效的新金融体系。
四、我国如何推动数字货币发展？
（1）尽快制定、完善央行数字货币相关法律
要顺利发行和流通央行数字货币，首要解决的是其与现行法律法规的矛盾与冲突问题。有关数字货币的法律问题不仅包括前文提到过的《中国人民银行法》《人民币管理条例》，还涉及到《中国人民共和国物权法》、《中国人民银行假币收缴、鉴定管理办法》等。
解决这一法律问题有三种基本方式：
一是对现行涉及数字货币发行和流通的法律法规进行逐一修改。这种方式虽然全面严谨，但程序繁多、过程漫长、需尽早准备。
二是全国人大出台关于发行央行数字货币的特别决定，并对发行和流通中的相关问题作出规定。这种方式的优点是层级高，周期短，针对性强。
三是制定一部专门针对央行数字货币的法律法规。这种方式不仅能解决数字货币相关的所有法律问题，且法律层级相对较高，但脱离人民币"另起炉灶",可能会影响公众的接受程度。
（2）充分做好新型货币体系的顶层设计
系统架构是新型货币稳健运行的核心，信息系统架构的顶层设计要充分考虑央行数字货币应用的安全性、稳健性和可扩展性。
在安全性方面，因技术风险和系统漏洞引发的安全问题，轻则引起财产损失，伤及我国央行的公信力，重则导致金融恐慌，并可能触发系统性金融风险。因此，防范系统在技术安全方面的风险必须要有可靠的保障。
在稳健性方面，必须考虑到数字货币的交易规模，设计强大的实时处理能力，确保央行数字货币的稳健流通。在制定具体方案的过程中，可以借鉴成熟企业的应用方案，如支付宝的Oceanbase,努力降低试错迭代的成本；也同时注重示范效应，如市场反响一般的委内瑞拉石油币，以我国实际国情为基础，探索发行真正意义上的数字货币。
在扩展性方面，央行数字货币将来还要在各金融机构、金融基础设施、社会各部门、公众及国际金融机构之间流通与运行，所以，央行数字货币系统既要考虑与现有金融机构的良好对接，也要考虑到兼容区域链的应用系统。
（3）因势利导避免出现"狭义银行"
以往，央行与商业银行之间是指导协调、监督检查的关系，央行发行数字货币之后，如前文所述，社会存款会轻易转移到央行，导致商业银行成为"狭义银行".解决这一隐患的关键在于消除存款竞争关系。央行可以试行强制非银行机构和个人的数字货币与商业银行挂钩，即数字钱包中的货币就相当于商业银行的零息存款。这样既维持了央行与商业银行的现有关系，又不影响商业银行的流动性创造，并消除了商业银行对于央行数字货币的顾虑。同时，央行可以对商业银行的数字货币挂靠实施激励性考核，以激发商业银行对于推广央行数字货币的积极性。
（4）着力打造数字货币数据中心
从央行数字货币发行之日起，货币体系就将从一元向二元体系转轨。金融体系将可能遭受拥有诸多新特性的数字货币的负面冲击，所以建议央行着力打造数字货币数据中心，以便密切关注数字货币对金融体系的冲击和影响。
数据中心是金融机构业务运行的心脏，也是保障金融业信息系统和网络安全的前沿阵地。强化数据中心的建立将对稳固金融体系根基、夯实经济多元发展、深化数字货币改革、保障金融业务平稳运行具有十分重要的意义。而数据中心的关注重点应在于我国的货币结构、货币流通速度、商业银行的信用货币创造及金融基础设施的运行效率等方面。
人民银行应该主动引领数据中心的建设，推进大数据在金融领域的综合利用，引导各金融机构积极广泛地参与建立起一个统一标准、统一流程、统一规划、统一技术的大数据管理平台。
在思想上应提高认识，积极探索数据中心的应用范围，共享应用成果，实现各金融机构业务上的互利互惠，共同打造具有中国特色的、符合时代规律的大数据运用平台。
在策略上应充分利用互联网运行的特点，通过大数据的抓取与分析对上述重点关注方面进行准确深入的考察，减小数字货币对金融体系的负面冲击。
（5）多措并举、循序渐进地推广数字货币
推广一定技术门槛才能使用的数字货币应采取多措并举的方式循序渐进。
一是要建立充分的组织和制度保障，建议由中国人民银行负责牵头，成立多部门联合的央行数字货币推广领导小组，明确进度，确定分工，统筹协调，确保数字货币的推广工作有条不紊地进行。
二是充分调动并利用社会各界和政策的支持，建议出台专门的财税政策，用以支持数字货币的发行和流通，比如要求政府部门和事业单位在为社会公众提供涉及资金往来的服务时，首选央行数字货币或开设数字货币服务通道；对于涉及数字货币的生产经营活动的应税行为给予减免或优惠。
三是高度重视宣传推广工作，着重利用央行数字货币的国家信用背景，宣传推广其作为数字货币具有生产成本低、使用损耗低、流通性强、易于保管等诸多特性，使大众可以普遍接受并逐步掌握数字货币的使用技能，提高数字货币的市场占有率，使更多的金融市场参与者融入进来。
四是建立健全数字货币风险监察机制，由人民银行组织成立数字货币风险监察小组，明晰监管责任，落实监管权力，规范数字货币的市场应用。准备数字货币风险应急预案，在遭遇金融风暴冲击或者数字货币市场紊乱的情况下，充分发挥数字货币风险监察小组的职能，及时规制数字货币应用，填补市场风险漏洞，保护国家和人民群众的财产安全，维稳金融体系，防控金融风险。
【点评和例题】
纵观经济金融发展史，货币作为经济金融的微观内核，一直伴随着经济金融活动和技术驱动而发生形态上的演进。近年来，数字经济和数字技术的发展改变了传统货币形态，衍生出了数字货币新形态，将成为未来货币体系变革新增变量，以推动数字货币的理论与实践进入新的发展阶段，数字货币会逐渐成为考试热点，考生需多加留意。
例：联系实际，谈谈你对我国央行发行数字货币的看法。
思路分析：
（1）首先要答清楚数字货币的定义和其基本内涵，这些都是概念性的知识，需要大家记忆的。
（2）结合我国实际，阐述数字货币发展现状，可以首先简述发展的进程，其次与国际水平的进行横向对比分析。
（3）论述题相比简答题难的地方，一是知识的广度，需要大家联系实际谈一些教材以外的内容。二就是内容的深度，要求大家提出自己的看法，评价或者对未来做出判断等等。
所以这第三步，往往就是区分答案质量的关键所在。针对本题来说，一是先要说清楚数字货币的意义或者优点，也就是我国发展数字货币的原因。二是要答清楚我国目前数字货币发展的现状和问题；三是要针对问题，发挥主观能动性提出解决措施或者对未来的趋势提出自己的看法。
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